下单方式/委托类型：

限价委托

限价委托，指的是你可以自行设定买入/卖出价格进行挂单，等市场价格波动到设定的价格便可成交。当卖出价格低于市场价格，或者当买入价格高于市场价格时，会按照当前市场成交。

开仓限价委托会占用担保资产，平仓限价委托会占用仓位可平量。

举例：

假设当前BTC合约最新价格为 8800 USD，你希望在 8700 USD买入开多，当价格跌到小于等于 8700USD时将自动成交买入；相反，当前最新价为 8800 USD用户设定 8810 USD买入开多，系统会以当前最新价 8800 USD立刻成交。

注：买入价格不能高于当前的“最高买价”，卖出价格不能低于当前的“最低卖价”。

计划委托

计划委托，指的是你预先设置触发条件及其委托价格和数量，当市场最新成交价格达到触发条件时，系统将按提前设置好的委托价和数量进行下单（即限价单）。

参数说明：

触发价 : 当最新成交价格达到设置的触发价，会触发该委托订单，进行委托下单。

委托价 : 即买入价格和卖出价格。当最新价格达到触发价格后，系统自动委托下单的价格。

数量 : 计划委托订单被触发后的“下单数量”。

举例：

你持有 100 张BTC季度合约多仓仓位，持仓均价为 12000 USD，用户认为，10000USD附近为重要支撑位，如果价格突破支撑会有较大幅度下跌，为避免较大亏损，需要设置止损平仓的计划委托。

具体操作方法：

下单方法1：选择“计划委托”，设置触发价 10000 USD，卖出价 9980 USD，下单数量 100张，点击“卖出平多”按钮完成下单。当最新成交价格达到 10000 USD时，将会触发计划委托，并以 9980 USD的价格委托到市场上，即普通限价单。

下单方法2：选择“计划委托”，设置触发价 10000USD，选择“最优5档”、“最优10档”或“最优20档”并输入数量，点击“卖出平多”按钮完成下单。当最新成交价格达到 10000USD时，将会触发计划委托，并迅速与选择范围内的对手方价格进行快速成交，避免错过行情。

注意：

1、只有处于交易中状态的品种合约才可达计划委托；

2、下单数量必须满足对应合约品种的计划委托下单数量限制；

3、计划委托单触发之前，不会冻结用户的担保资产或者持仓，只有在计划委托单触发并按照提前设置好的价格和数量下单开仓或平仓单时，才会冻结担保资产或者持仓；

4、平仓的计划委托触发时，如果仓位可平量小于委托数量，系统会按仓位的实际可平量进行委托下单；当市场行情波动较大，价格急剧上涨或下跌时，计划委托有可能触发失败或者触发后下单失败；

5、合约到期交割前10分钟内，只能下平仓的计划委托单，无法下开仓的计划委托单。开仓的计划委托单如果在交割前10分钟内触发，会下单失败；

6、计划委托不一定成功触发，可能会因为价格限制、订单数量限制、仓位限制、担保资产不足、品种合约处于非交易状态、网络问题、系统问题等而下单失败；

7、计划委托触发时，会按照提前设置好的委托价进行下单。但是如果下单时的委托价格突破了当时的限价（买入价高于最高买价，或者卖出价低于最低卖价），则会下单失败；

8、计划委托触发成功的限价单同普通限价单，按用户提前设置的委托价进行下单。所谓的限价单，即当卖出挂单价格低于当前市场价格，会按照市价成交；当买入的挂单价格高于当前市场价格，会按照市价成交。该订单无法保证成交，完全取决于当时的市场行情。

高级限价委托

高级限价委托有三种限价订单，分别是：

• “只做Maker(Post only)”

• “IOC (Immediately or Cancel)”

• “FOK (Fill or Kill)”

说明：

只做Maker（Post only）订单，不会立刻在市场上成交，如果委托会立即与已有委托成交，那么该委托会被取消，保证用户始终为Maker。

IOC订单，若不能在市场上立即成交，则未成交的部分立即取消。

FOK订单，若不能全部成交则立即全部取消。

举例：

你希望进行BTC季度合约交易，是BTC季度合约某一时刻的盘口数据：

1、如果你希望能享受maker费率，可以选择 “只做Maker”进行下单，如果买入价格为 7327.70USD，不会在市场上立刻成交，则挂单成功；如果买入价格为 7327.90 USD，会立即与委托队列的卖1价成交，该委托会被取消；

2、如果你使用“IOC(Immediately or Cancel)”，买入价格为 7350.00 USD，买单数量为 7000张，而目前所有卖单总数量为6609张，所有卖单成交后还有 7000 – 6609=391 张未成交，那么会成交 6609张，剩余 391张未成交会立即取消；

3、如果你使用“FOK(Fill or Kill)”进行下单，买入价格为 7350.00 USD，买单数量为 7000 张，而目前所有卖单总数量只有6609 张，不足以使委托订单全部成交，那么该委托会全部取消；如果你下单数量为 6000张，那么该委托会全部成交。

对手价下单

你如果选择对手价下单，则你只需输入下单数量，不能再输入下单价格，系统会在接收此委托的一瞬间读取当前最新的对手价格（如你买入，则对手价为卖1价格；若为卖出，则对手价为买1价格），下达一个此对手价的限价委托。

最优N档

是指在“对手价”的基础上，可选“最优5档”、“最优10档”与“最优20档”成交，你无需手动输入委托价，下单时选择“最优5档”、“最优10档”、“最优20档”并输入数量即可迅速与选择范围内的对手方价格进行成交，开仓，平仓，限价单，计划委托均可使用最优N档进行下单，快速成交避免错过行情。

闪电平仓

指在对手价平仓的基础上，实行“最优30档”成交，即用户发出的平仓订单能够迅速以30档范围内对手方价格进行成交，未成交部分自动转为限价委托。

闪电平仓的平仓价格具备可预期的效果，避免在行情急涨急跌时对订单无法成交而对自身资金造成损失。

仓位：

平台会对你某个周期合约的持仓数量、单笔开仓/平仓的下单数量会做出限制，以防用户操纵市场。

当你的持仓数量或委托数量过大，平台认为可能对系统和其他用户产生严重风险时，平台有权要求你采用包括但不限于撤单、平仓等风控措施，平台有权采用包括但不限于限制总仓位数量，限制总委托数量，限制开仓、撤单、强行平仓等措施进行风险控制。

注：

1.相同的合约，会进行仓位合并，例如你先开1张BTC当周合约，之后再开2张BTC当周合约，那么在持仓出会显示有3张当周合约，不会分开；

2.平仓时，按照移动平均法计算成本。即平仓不会区分平的到底是哪一个开仓价格的仓位，而是按照平均持仓价格作为成本价计算收益。

针对注2，我们做个比方，如下：

例如：你在价格为1000USD时，开1张BTC当周合约；

在价格为1500USD时，再开2张BTC当周合约；

（合约面值为100USD）

则你的持仓均价=【合约面值*（第一次开仓张数+第二次开仓张数）】/【（第一次开仓合约价值/第一次开仓价位）+（第二次开仓合约价值/第二次开仓价位）】

代入举例条件为：【100*（1+2）】/【（100/1000）+（200/1500）】=1285.7USD

意味着两次开仓操作后，你的开仓均价为：1285.7USD，开仓数：3张。

合约账户权益：

合约账户权益，为该币种合约账户的总权益，计算方法如下：

合约账户权益=账户余额+本周已实现盈亏+本周未实现盈亏

账户余额：

账户余额是指你在合约账户中所持有的币种数量，即币币账户转入合约账户的币种数量。

清算时，你在交易所产生的已实现盈亏将在该项上增减。

未实现盈亏：

未实现盈亏，是指你当前持有的仓位的盈亏，未实现盈亏会随着最新成交价格变动而变化。

多仓未实现盈亏=（1/持仓均价-1/最新成交价）*多仓合约张数*合约面值

空仓未实现盈亏=（1/最新成交价-1/持仓均价）*空仓合约张数*合约面值

例如：你持有100张BTC季度合约多仓仓位（合约面值为100USD，共10000USD本金），持仓均价为5000USD/BTC。若当前最新的价格为8000USD/BTC

则现在的未实现盈亏=（1/5000-1/8000）*100*100=0.75BTC=0.75*8000=6000USD

已实现盈亏：

已实现盈亏是你已平仓仓位产生的盈亏，以及交易产生的手续费，并且尚未通过清算计算账户余额之中的盈亏，已实现盈亏在合约结算/交割前不能转出余额账户。

每笔平仓的已实现盈亏：

多仓已实现盈亏=（1/持仓均价-1/平仓成交均价）*平多仓合约张数*合约面值

空仓已实现盈亏=（1/平仓成交均价-1/持仓均价）*平空仓合约张数*合约面值

例：如果你持有100张BTC季度合约多仓仓位（合约面值为100USD），持仓均价为5000USD/BTC。若平仓价格为4000USD/BTC

则多仓已实现盈利=（1/5000-1/4000）*100*100=-0.5BTC=-0.5*4000USD=-2000USD

交割合约资产担保问题：

什么是资产担保

在虚拟合约市场上，用户只需要根据合约价格，按一定比例缴纳少量资金作为履行合约的财力担保，便可参与合约的买卖，这种资金就是虚拟合约担保资产。

合约交易通常采用全仓/逐仓担保资产模式，以全仓为例：

你开仓后，账户内所有仓位持仓的风险和收益将会合并计算，持仓所需的担保资产会随着最新成交价的变化而变化，公式如下：

持仓担保资产=（合约面值*持仓合约数量）/最新成交价/倍数

例1：买入开多10张BTC合约（合约面值为100USD），最新成交价为5000USD，倍数为10，则：持仓担保资产：（100*10）/5000/10=0.02BTC。

例2：买入开多10张EOS合约（合约面值为10USD），最新成交价为5USD，倍数为10，则：

持仓担保资产=（10*10）/5/10=2EOS

为维护合约市场稳定降低大仓位风险，合约通常采用阶梯担保资产。

（说明：当你的账户权益超过一定范围时，所开仓位的可用担保资金会有所变化，例如你账户权益为1000BTC，选择5倍时可用担保资产为850BTC，则你最多可用850个BTC开仓）

担保资产率：

担保资产率是衡量用户资产风险的指标

担保资产率=（账户权益/占用担保资产）*100%-调整系数

担保资产率越小，账户的风险就越高。当担保资产率小于等于0%时，会触发强制平仓。

交割合约阶梯强制平仓说明

担保资产率是衡量用户资产风险的指标，当担保资产率 ≤ 0%时，您的仓位将会被系统强制平仓。

担保资产率=( 账户权益 / 占用担保资产 ) * 100% – 调整系数

其中：占用担保资产=持仓担保资产 + 冻结担保资产

合约实行阶梯强平机制，即系统会尝试降低调整系数对应的档位，从而避免仓位被一次性强平。

如用户仓位的调整系数为1档时触发强平：

1.系统会撤销此品种合约所有当前委托订单；

2.将同周期合约的多空仓位自成交；

3.若此时用户仓位的担保资产率仍＜0%，将会被全部强平。

如用户仓位的调整系数档位大于1档时触发强平：

1.撤销此品种合约所有当前委托订单；

2.将同周期合约的多空仓位自成交；

3.若担保资产率仍＜0%，系统将会以降低调整系数为目的，强制减仓到某个档位的净持仓上限，使担保资产率大于0%；

4.若系统计算强制减仓至调整系数处于1档时，担保资产率仍未能大于 0%，那么全部仓位将会被强平。

触发强平时，用户无法进行此品种合约相关操作。

指数计算/汇率计算规则

指数计算规则

火币合约平台根据市场上多家交易所的最新成交价格，进行加权平均，计算而得到的指数价格。

每种合约，都有一个指数。如 BTC 合约，使用 BTC 指数价格。同种合约不同到期日，使用同一个指数。 如 BTC 周、次周、季度合约的指数价格，都是BTC 指数价格。

样本数据采样

每 6 秒钟（根据指数更新的间隔决定）通过 API 获取上述交易所的最新价格。

计价货币：

若指数样本内的交易所计价货币与该交易对计价货币不同，则按照汇率，将此交易所的计价货币折算成指数计价货币。

指数异常处理

单个交易所的价格比其他交易所大幅偏离。 处理方案：

若指数内有效交易所大于2家,当某一交易所的BTC价格较其他交易所出现大幅偏离，其价格与所有样本交易所（包括此交易所本身）价格的中位数偏离幅度达到±3%时，该交易所的价格以样本交易所价格的中位数±3%进行计算。

例如：某交易所当前价格为 518 USD/BTC，而其他5家交易所的价格分别为

500 USD/BTC、501 USD/BTC、502 USD/BTC、503 USD/BTC、504 USD/BTC

则当前所有样本交易所价格中位数为(502 + 503) / 2=502.5 USD/BTC。

该交易所与中位数价格偏离（518 – 502.5） / 502.5=3.08% > 3%，

则该交易所将以502.5 *（1 + 3%）=517.57 USD/BTC的价格参与指数计算，

该次指数为（517.57 + 500 + 501 + 502 + 503 + 504）/ 6=504.59。

若指数内只有2家有效交易所（指数内只有2家交易所，或由于行情丢失，暂时剔除部分交易所而导致）。若两家平台获取的价格偏差大于25%，认为与上一次计算的指数价格偏差较小的那家价格正常，另一家出现了乌龙指。此时指数价格临时锚定价格正常的那家交易所。

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